央行公布的数据显示，上半年人民币贷款增加4.63万亿元，同比少增2.74万亿元。房地产是信贷缩量的典型领域。不过，记者采访发现，部分地区出现了二、三套房贷政策局部松动的迹象。对此，银监部门重申要求各商业银行严格执行差别化的房贷政策。信贷政策面和市场面因素的变化，将直接影响下半年楼市的走向。

    上半年房地产开发贷和个贷“两头降温”

    梳理国家统计局上半年的数据，可以清晰地发现房地产信贷收缩的轨迹。1-6月，房地产企业国内贷款逐月累计分别为2489亿元、3674亿元、4552亿元、5550亿元和6573亿元，逐月累计增幅分别为46.1％、44.3％、39.9％、43.6％和34.5％，逐月回落。

    个贷方面同样如此：1-6月，个贷逐月累计数额分别为1443亿元、2193亿元、2955亿元、3744亿元和4538亿元，前四个月的逐月累计增幅均在100％以上，但5月便回落至88.8％，至6月进一步降至60.4％。不难看出，4月中旬新一轮房地产调控政策出台后，五六月份房地产信贷收缩最为明显。

    上海的情况也是如此。央行上海总部发布的数据显示，在房地产调控新政策的持续作用下，6月份全市个人住房贷款增加30.8亿元，创下了近一年来月度增量的新低。整个第二季度，上海全市人民币住房贷款增加170.8亿元，同比和环比分别少增104.5亿元和167.3亿元。

    “4月后的政策可谓雷厉风行！”上海一家知名个贷机构负责人说，“我们5月办理的二手房贷款减少了七成。”

    总体上，差别化的房贷政策执行较为严格。比如，上海银监局6月份对四家主要银行监测和抽查的结果显示，第二套及以上房屋贷款套数明显下降。6月15日-30日间，样本银行第二套房贷总共审批通过63笔，环比减少27笔，“这些贷款均符合政策认定标准，满足首付成数、利率的要求”。“差别化信贷政策”偶现松动

    当银行的房贷生意最为清淡之际，“差别化房贷”的堡垒正出现一丝丝裂隙。记者从长三角地区的一些房贷机构获知，从6月中旬开始，少部分支行已经从过去的“认房又认贷”转为“认贷不认房”。

    一家个贷公司负责人告诉记者：“房地产调控新政策实施后，不管首套房有没有贷款，购第二套房都要求首付五成、1.1-1.2倍利率；而从6月中旬开始，只要客户首套房没有贷款，即使是第二套房，在个别支行也可享受首套房‘首付三成、0.7-0.85倍优惠利率’政策。”

    该公司6月中旬以来办理的15％的单子都属于这种“放松的二套房贷”。这位负责人说：“一些支行去年的业绩做得很高，今年绩效压力很大；严格的房贷政策执行一阵子还可以，但时间长了就难以坚持。”

    在差别化的信贷政策中，首套房的首付比二套房至少低两成，利率更是要低三四成；不难理解，一旦松动，其对投资投机者吸引力之大。

    住房城乡建设部等部委6月下发的《关于规范商业性个人住房贷款中第二套住房认定标准的通知》要求：“商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，商业银行可根据风险状况和地方政府有关政策规定，对其暂停发放住房贷款。”

    从目前各地已经出台的细则看，除个别城市明确“第三套房停贷外”，绝大多数省市并未对第三套房贷款“一刀切”地叫停。记者以购房者身份致电长三角多家银行信贷部门，对方均告知可以申请第三套房贷，不过首付大多要在五六成以上，利率也有所上调。